Terokai Pasaran Kewangan: Analisis Asas dan Penunjuk Ekonomi

Analisis teknikal dan analisis asas adalah pendekatan maju untuk meramalkan pergerakan harga, yang membolehkan anda meramalkan perubahan harga jangka pendek dan jangka panjang, masing-masing.

Analisis asas dalam perdagangan forex melibatkan menilai dan menganalisis faktor ekonomi, kewangan, geopolitik yang boleh mempengaruhi nilai mata wang. Ia melibatkan tafsiran laporan statistik dan penunjuk ekonomi.

Kalendar Ekonomi adalah alat yang menyediakan tarikh dan masa yang dijadualkan untuk pembebasan laporan dan penunjuk ekonomi penting. Penganalisis menggunakan kalendar ini untuk menilai potensi kesan siaran berita ini di pasaran kewangan. Di samping itu, ia sering merangkumi ramalan pakar untuk data yang akan diumumkan. Maklumat ini sangat penting bagi peniaga untuk membuat keputusan berdasarkan peristiwa ekonomi dan hasil yang dijangkakan.

Bank Pusat dan Kadar Faedah

Bank pusat memainkan peranan penting kerana ia adalah institusi utama yang mempengaruhi dasar monetari dan kestabilan ekonomi negara. Mereka ditugaskan untuk menguruskan inflasi, bekalan wang, dan kadar faedah, serta mengawasi sistem perbankan komersial.

Rizab Mata Wang

Bank pusat beroperasi dengan jumlah dagangan terbesar dan mempunyai kesan terbesar terhadap kadar mata wang. Mereka boleh mempengaruhi nilai mata wang mereka dengan membeli atau menjualnya di pasaran pertukaran asing. Sebagai contoh, membeli mata wang domestik dan menyimpannya dalam rizabnya untuk meningkatkan nilainya semasa menjualnya boleh mengurangkan nilainya.

Dasar Kadar Faedah

Bank pusat secara berkala mengumumkan perubahan dalam kadar faedah rujukan mereka. Ia juga merupakan alat untuk mengawal keadaan ekonomi. Sebagai contohnya, kadar faedah yang lebih tinggi biasanya dapat menarik modal asing yang mencari pulangan yang lebih baik, yang membawa kepada apresiasi mata wang negara. Sebaliknya, kadar faedah yang lebih rendah boleh menghalang pelaburan asing dan mengakibatkan penurunan nilai mata wang. Keputusan-keputusan ini dipantau dengan teliti oleh pedagang kerana ia boleh mempengaruhi daya tarikan mata wang negara.

Dasar Hawkish atau Dovish

Istilah 'hawkish' dan 'dovish' biasanya digunakan untuk menggambarkan pendirian dasar bank pusat. Sebuah bank pusat yang 'hawkish' lebih mengambil berat tentang mengawal inflasi dan mungkin menaikkan kadar faedah untuk mencapai matlamat tersebut. Sebaliknya, bank pusat yang 'dovish' lebih tertumpu kepada menggalakkan pertumbuhan ekonomi dan mungkin menurunkan kadar faedah untuk merangsang aktiviti ekonomi.

Inflasi

Inflasi berfungsi sebagai penunjuk ekonomi kritikal yang mengukur kadar di mana tahap harga umum untuk barangan dan perkhidmatan meningkat dalam ekonomi. Ia mempunyai kesan langsung terhadap penawaran dan permintaan untuk mata wang, yang seterusnya mempengaruhi kadar pertukaran. Penunjuk utama inflasi adalah:

Indeks Harga Pengguna (CPI)

CPI mengukur perubahan purata dalam harga yang dibayar oleh pengguna bandar untuk keranjang pasaran barangan dan perkhidmatan pengguna, termasuk makanan, perumahan, pakaian, pengangkutan dan penjagaan perubatan. Ia adalah salah satu penunjuk yang paling banyak digunakan untuk menjejaki inflasi dalam ekonomi.

Sebagai contohnya, apabila harga barangan ini meningkat, ia menyebabkan CPI meningkat, menunjukkan inflasi. Sebaliknya, apabila harga menurun, ia menyebabkan CPI jatuh, menunjukkan deflasi. Dengan kata lain, CPI menunjukkan bagaimana daya beli pengguna telah berubah dan bagaimana ia dipengaruhi oleh inflasi.

Biasanya, data CPI diterbitkan setiap bulan, biasanya sekitar pertengahan bulan, pada pukul 20:30 UTC + 8.

Indeks Harga Pengeluar (PPI)

PPI mengukur perubahan purata harga jualan yang diterima oleh pengeluar domestik untuk output mereka, yang merangkumi bahan mentah, barangan perantaraan, dan produk akhir. Ia boleh memberikan pandangan tentang perubahan harga pengguna yang berpotensi pada masa akan datang.

Sebagai contohnya, apabila PPI menunjukkan peningkatan harga yang diterima oleh pengeluar untuk input mereka, ia boleh membawa kepada inflasi dorongan kos. Pengeluar boleh memindahkan kos input yang lebih tinggi ini kepada pengguna dengan menaikkan harga produk akhir mereka, menyumbang kepada inflasi pengguna.

Selain itu, perubahan PPI boleh menandakan gangguan dalam rantaian bekalan, seperti peningkatan kos pengangkutan, peningkatan harga tenaga dan komoditi. Tekanan rantaian bekalan ini boleh memberi kesan kepada harga kedua-dua barangan perantaraan dan akhir, yang mempengaruhi inflasi.

Biasanya, data PPI diterbitkan secara bulanan, biasanya sekitar minggu kedua atau ketiga bulan, pada pukul 20:30 UTC + 8.

Keluaran Dalam Negeri Kasar (KDNK)

KDNK mengukur nilai keseluruhan semua barangan dan perkhidmatan yang dihasilkan dalam sempadan negara dalam tempoh tertentu, biasanya satu suku atau satu tahun. Ia sering digunakan untuk mengukur kesihatan dan prestasi ekonomi ekonomi secara keseluruhan. KDNK dan inflasi adalah penunjuk ekonomi yang berkait rapat. Hubungan mereka adalah kompleks, di mana KDNK boleh mempengaruhi inflasi dan inflasi boleh mempengaruhi KDNK.

Sebagai contohnya, apabila KDNK berkembang pada kadar yang lebih cepat daripada kapasiti ekonomi untuk menghasilkan barangan dan perkhidmatan, ia boleh membawa kepada tekanan menaik pada harga. Ini berlaku kerana peningkatan permintaan untuk barangan dan perkhidmatan boleh mengakibatkan perniagaan menaikkan harga mereka sebagai tindak balas kepada permintaan yang lebih tinggi. Oleh itu, peningkatan KDNK juga boleh menyumbang kepada inflasi tarikan permintaan (demand-pull inflation).

Penunjuk lain: Pertumbuhan Gaji, Harga Komoditi

Apabila gaji meningkat, ia secara langsung memberi kesan kepada sebahagian besar kos operasi perniagaan. Kerana buruh adalah input asas dalam pengeluaran barangan dan perkhidmatan. Oleh itu, apabila kos buruh meningkat, perniagaan mungkin menghadapi perbelanjaan yang meningkat. Sebagai tindak balas kepada kos buruh yang lebih tinggi, perniagaan sering cuba mengekalkan margin keuntungan mereka. Salah satu cara untuk melakukan ini adalah dengan meneruskan kos yang meningkat kepada pengguna melalui harga yang lebih tinggi untuk barangan dan perkhidmatan, sehingga membawa kepada inflasi.

Lebih-lebih lagi, harga komoditi seperti minyak, logam dan produk pertanian boleh memberi kesan yang ketara terhadap inflasi, terutamanya dalam ekonomi yang sangat bergantung kepada sumber-sumber ini. Harga komoditi dipengaruhi oleh dinamika penawaran dan permintaan global. Bencana alam, dan ketegangan geopolitik boleh mengganggu rantaian bekalan dan memberi kesan kepada harga komoditi. Fluktuasi harga komoditi ini, apabila signifikan, boleh menyebabkan turun naik dalam kadar inflasi.

Anda boleh mendapatkan wawasan lebih lanjut mengenai pasaran forex dengan membaca artikel di sini.